最严金融产品销售规定 未尽适当性义务卖方要赔偿

国内新闻 浏览(1773)



陈宏杰

在履行告知解释的义务时,如果卖方的组织仅以“该人清楚知道可能存在损失本金风险”的内容写入,卖方法院将不予支持。

最高人民法院发布了《全国法院民商事审判工作会议纪要(征求意见稿)》(以下简称“会议纪要”),激起了资产管理行业的兴趣。其中,第五部分会议纪要“关于审理金融消费者权益保护纠纷”表明,发行人,卖方和服务提供者(以下简称“卖方组织”)对金融消费者,卖方机构有适当的义务。金融消费者不是由适当义务引起的,应当承担赔偿责任。

北京一位资产管理行业官员向第一财经记者表示,许多组织在销售理财产品时都违反了规定。一些从业者通常会进行不合理的销售和误导销售,以便快速赚钱和销售产品。投资者带来损失。

“上述会议纪要内容非常丰富,非常接近现实。特别是金融消费者权益保护纠纷案件的审判部分尤其令人担忧。近年来,金融理财产品混合爆炸,除了对于因市场变化而引起的产品。除了违约之外,由于缺乏全面的产品控制,风险控制和不真实的信息,还存在很大的风险。投资者,尤其是非专业投资者,风险识别能力薄弱,许多产品销售组织都有兴趣增加销售额。它并不是为了夸大宣传和诱使误导投资者。当存在产品风险时,卖方不是产品认购合同的一方。根据现行法律,很难追求其法律责任。“盈科律师事务所高级合伙人李伟告诉第一位财经记者。

卖方负责,买方自负

会议记录指出,在发行人,卖方和卖方机构以及金融消费者审判中出现的民事和商业案件中,出售各种高风险股权金融产品和为金融消费者提供服务参与高风险的投资活动。我们必须坚持“卖方尽职调查和买方自给自足”的原则,以及金融消费者是否充分了解相关金融产品和投资活动的性质和风险,并在此基础上,作为基本事实自主决定,并保护金融消费者依法合法。公平,规范卖方组织的商业行为。

具体而言,卖方的组织对金融消费者有适当的义务。金融消费者因债务的适当性不予赔偿的,应当按照规定承担赔偿责任。适当性通常是指金融中介提供的金融产品或服务与客户的财务状况,投资目标,风险承受水平,财务需求,知识和经验之间的适合程度。

在依法确定责任主体时,会议记录表明,如果卖方组织未能履行其义务,导致金融消费者在购买金融产品或接受金融服务过程中遭受损失,金融消费者可以要求金融产品发行人支付赔偿金。责任,您也可以要求卖方承担赔偿责任,并可以要求发行人和卖方共同承担连带责任。

当案件涉及依法分担举证责任时,卖方组织不能为其已经建立的金融产品(或服务)提供风险评估和相应的管理制度,风险认知,风险偏好和风险承受能力。金融消费者。测试,告知金融消费者产品(或服务)收入和主要风险因素以及其他相关证据,应承担相应的法律后果。

告知解释义务是适当义务的核心。根据上述会议记录,通知义务是金融消费者真正了解产品或服务投资风险和收益的关键。它应该基于产品的风险和金融消费者的实际情况,并结合普通人可以理解的客观标准和金融消费者。可以理解的主观标准,以确定告知的义务。卖方的组织只手写了金融消费者的内容,如“我清楚知道可能存在失去本金的风险”,并表示责任已经解释,人民法院不予支持。

如何确定损害赔偿金额?

根据会议记录,如果卖方组织未能为金融消费者的损失作出适当的金融负债,则金融消费者为金融产品服务支付的资金总额应从总金额中扣除。回收部分作为实际损失金额。金融消费者建议赔偿已支付金额的利息损失的,应当注意区分不同情况。

具体而言,如果预期收益率在金融产品的合同文本中说明,则预期收益率可用作计算利息损失的标准;如果合同文本同意浮动区间内的预期收益率,则可以预期收益率的上限用作利息损失的计算标准;如果合同文本中没有就预期回报率达成协议,但消费者可以提供证据证明预期回报率包含在产品发布的广告材料中,则应将宣传材料用作合同。文本的组成部分;如果签约文本和广告材料未就预期收益率达成一致,则赔偿金额根据同期类似存款的基准利率标准确定。

在某些情况下,卖方的组织也可以申请豁免。例如,会议记录表明,由于金融消费者故意提供导致他购买产品或接受服务不当的虚假信息,卖方组织要求放弃相应的责任,人民法院应予以支持,除非这些虚假信息是由卖方组织发布的。

“以前,虽然相关监管部门已经在部门规章和监管文件中对销售组织制定了许多监管要求,但由于它们是行政规范,在民事纠纷的司法实践中,法院很难直接引用这些规定作为对销售组织的民事过错负责。本意见草案的法律依据明确规定,不符合法律规定和国务院发布的规范性文件的监管规定,作为法院判决的依据,大大提高了统一判断标准,保护了投资者的权益。李伟说。

主编:杨曦